Dunia pasar modal lama mengandalkan intuisi trader dan analisis fundamental konvensional. Paradigma tersebut bergeser drastis ketika James "Jim" Simons, seorang pakar matematika, menerapkan formula kuantitatif berbasis statistika dan data komputer untuk mengeksekusi perdagangan saham otomatis melalui strategi investasi dengan profit rata-rata sekitar 60% per tahun.
Sebelum merevolusi industri keuangan modern, Simons menempuh jalur akademis murni. Ia meraih gelar doktor dari University of California, Berkeley pada 1961 di usia 23 tahun, mengajar di Harvard University, dan sempat bertugas sebagai pemecah kode matematis untuk Kementerian Pertahanan Amerika Serikat. Simons kemudian mendirikan iStar untuk meneliti pergerakan bursa saham lewat kalkulasi matematis, sebelum akhirnya mendirikan firma investasi Renaissance Technologies pada 1982.
Rekor Kinerja Medallion Fund
Melalui bendera Renaissance Technologies, Simons meluncurkan Medallion Fund. Pada rentang 1988 hingga 2018, dana kelolaan ini mencetak laba kumulatif lebih dari US$100 miliar. Pengembalian tahunan rata-rata instrumen tersebut mencapai 66% sebelum biaya pengelolaan, atau sekitar 39% per tahun setelah dipotong komisi manajemen.
IHSG Pagi Ini Menguat, Dibuka Naik 0,27% ke Level 6.454
Catatan imbal hasil tersebut melampaui rekor jangka panjang para pengelola dana legendaris dunia, termasuk Warren Buffett, George Soros, hingga Peter Lynch pada era yang sama. Berbeda dari reksa dana publik, Medallion Fund telah lama ditutup untuk investor umum dan hanya mengelola modal internal milik Simons beserta jajaran mitranya.
Pendekatan Sains di Pasar Finansial
Operasional Renaissance Technologies ditopang oleh perekrutan talenta non-keuangan, seperti pakar fisika, ilmuwan komputer, dan matematikawan. Mereka bertugas membangun algoritma prediktif guna membaca anomali pola harga di pasar modal global.
Asing Borong Saham Tambang Lagi di Tengah Pelemahan IHSG
Strategi kuantitatif tersebut melambungkan kekayaan pribadi Simons hingga mencapai US$30,7 miliar atau sekitar Rp482 triliun, menempatkannya di posisi ke-51 orang terkaya di dunia versi Forbes. Menjelang masa pensiunnya, ia menyalurkan sebagian besar kekayaannya untuk berbagai program filantropi publik di Amerika Serikat sebelum berpulang pada 10 Mei 2024 di New York City dalam usia 86 tahun.
